Пенсионные накопления казахстанцев являются одним из главных источников "длинных" денег, которые можно вкладывать в развитие страны: строить инфраструктуру, поддерживать важные отрасли. Корреспондент Tengrinews.kz разбиралась, куда Единый накопительный пенсионный фонд (ЕНПФ) инвестирует эти средства и как гарантирует их сохранность.

Как заявили в Национальном банке, пенсионные активы ЕНПФ изначально ориентированы на долгосрочные инвестиции. Поэтому средства пенсионного фонда являются подходящим источником «длинных» денег — ресурсов, которые можно вкладывать в инфраструктурные и стратегические проекты.

«Исторически основная часть пенсионных активов ЕНПФ всегда инвестировалась на локальном рынке ценных бумаг в финансовые инструменты казахстанских эмитентов. В этом плане инвестиционные возможности ЕНПФ уже задействованы и продолжат использоваться для кредитования отечественной экономики», — говорится в ответе Национального банка на официальный запрос редакции Tengrinews.kz.

В частности, речь идет о приобретении облигаций таких компаний, как «Байтерек» и «Самрук-Казына», которые имеют высокие кредитные рейтинги и размещают свои бумаги на фондовом рынке.

В Нацбанке напомнили, что государство гарантирует сохранность пенсионных накоплений с учетом инфляции. Также там подчеркнули, что управление пенсионными накоплениями казахстанцев прозрачно: вся информация о портфеле, доходности и сделках публикуется на официальном сайте enpf.kz.

Редакция Tengrinews.kz попросила экономиста и автора Telegram-канала Tengenomika Руслана Султанова прокомментировать ответ Национального банка по поводу инвестирования «длинных» денег.

«Пенсионный фонд аккумулирует средства на протяжении нескольких десятилетий, что позволяет ему выступать в роли донора „длинных“ по сроку ресурсов. По состоянию на 1 апреля 2025 года совокупные пенсионные активы под управлением фонда достигли 22,4 триллиона тенге, а с момента консолидации в 2014 году — выросли более чем в пять раз, что свидетельствует о стабильном и значительном объеме ресурсов», — рассказал эксперт.

Султанов подчеркнул, что пенсионные накопления рассчитаны на долгий срок — 40 лет и более, поэтому их можно безопасно вкладывать в долгосрочные проекты. По его словам, ЕНПФ не хранит все деньги в одном месте: инвестиции распределены в разных направлениях.

«Текущая структура портфеля фонда состоит из 60 процентов инструментов в тенге и 40 процентов в иностранной валюте, или 17,7 миллиарда долларов. Основной объем инвестиций — это государственные ценные бумаги на сумму 9,3 триллиона тенге, что составляет 69 процентов тенгового портфеля. Также около 15 процентов вложено в облигации квазигосударственных компаний, еще 5 процентов — в долговые бумаги банков», — уточнил Руслан Султанов.

Экономист добавил, что часть пенсионных средств уже вложили в важные проекты в инфраструктуре и сельском хозяйстве.

Как контролируют инвестиции

Отдельно эксперт рассказал о том, как в Казахстане следят за тем, чтобы пенсионные деньги вкладывались надежно и с минимальными рисками.

По его словам, с 1 июля 2023 года в ЕНПФ работает система внутреннего контроля и оценки рисков. Кроме того, список финансовых инструментов, в которые можно инвестировать, четко определен постановлением правительства, что ограничивает потенциальные угрозы.

Контроль за инвестициями осуществляется на трех уровнях: со стороны подразделений, службы управления рисками и внутреннего аудита. Отчеты по результатам публикуются на официальном сайте пенсионного фонда.

Возврат средств и информирование граждан

Касательно возврата вложенных средств, Султанов пояснил, что фонд получает доход от купонных выплат и возврата номинальной стоимости облигаций.

«Возврат средств осуществляется за счет купонных выплат по облигациям не реже одного раза в год и возврата номинальной стоимости по окончании срока. При этом до 10 процентов номинала может быть выкуплено досрочно после пяти лет, что позволяет при необходимости управлять ликвидностью», — рассказал он.

Информация об инвестиционных решениях фонда публикуется в открытом доступе, напомнил экономист.

«Но важно, чтобы и само общество проявляло интерес к тем проектам, в которые инвестируют их пенсионные средства», — заключил Руслан Султанов.

Напомним: 28 января в ходе расширенного заседания правительства Президент Касым-Жомарт Токаев затронул вопрос финансирования в стране реального сектора экономики и стратегических проектов. Глава государства поручил правительству и институтам развития рассмотреть создание гарантийного фонда для поддержки бизнеса, который сталкивается с нехваткой залогового обеспечения. Такие фонды, отметил Президент, успешно работают в других странах за счет взносов банков, корпораций и госорганов.

«Вместе с тем при реализации стратегических проектов с высокой экономической отдачей можно на рыночных условиях более активно привлекать „длинные“ деньги из ЕНПФ», — добавил Касым-Жомарт Токаев.

Источник: Tengrinews

Фото ©️ Tengrinews.kz / Турар Казангапов

• Вторая АЭС в Казахстане: жители села Улкен дали разрешение на строительство
  В селе Улкен состоялись публичные слушания по проекту строительства второй ...
• Россияне снова смогут беспрепятственно переводить деньги в Казахстан
  С 8 декабря Банк России отменяет ограничения на переводы валюты за рубеж дл...
• Авиабилеты снова дорожают: кто наживается на перелётах казахстанцев
  Цены выросли до 44%, сервис не изменился, а антимонопольщики уже проверяют ...
• Ужесточить выдачу микрокредитов молодежи в Казахстане предложил депутат
  На заседании сената депутат Геннадий Шиповских заявил, что молодые люди час...
• После стоматологии запретили еще одну медуслугу за счет
  Казахстанцев ждут новые ограничения при использовании пенсионных излишков. ...
• Отбасы банк запустил бесплатные платежи через bcc.kz
  Клиенты банка могут пополнять депозиты без комиссии и получить премию госуд...
• Для самокатчиков введут новые обязательные условия - Мажилис принял закон
  В Казахстане электросамокаты официально отнесли к транспортным средствам, д...
• Почему подешевели автомобили в Казахстане
  Министр промышленности и строительства Ерсайын Нагаспаев на заседании в пра...
• Доллар резко подешевел в Казахстане
  Какой курс доллара установился на торгах в Казахстане 2 декабря, передаёт к...
• В Казахстане заморозят тарифы на электроэнергию на семь лет
  Подготовлен приказ министра энергетики РК "Об утверждении предельных тарифо...